110 yıllık tarihe sahip bu camii Vladikafkas`ın önemli sembollerinden biri sayılmaktadır. General Hamdi Tuganov`un kızı, Osetin asilzadesi hanım Elizabeth Tuganov`a ile Bakülü petrol  zengini ve hayırseveri Murtuza Muhtarov`un ilk görüşü bu şehirde olmuştur. Aynı şehirde de onların düğünü olmuştur. Petrol zengini, eşinin şerefine onun sevimli şehirnde camii yaptırmış ve bu camii Kuzey Osetya`da Muhtarov camii olarak tanınınyor.  

Terek nehrinin sahilindeki camii yapılana kadar müslümanlar dualarını açık havada yapıyorlardı. Burada camiinin inşasının önemi XIX yüzyılın ortalarında artık gündemde olan konulardandı. Camiinin yapılmasına izinse yalnız 1900 senesinde verildi. Bir ihtimale göre, camii halktan toplanan parayla yapmaya başlanmış, fakat bu para çok olduğundan Vladikafkas`ın müslüman halkının şahısları milyoner Murtuza Muhtarova başvuruyor. Muhtarov masrafın yüklü kısmını kendi üzerine alarak camiinin yapımı için gereken 80 bin rublenin 50 binini ödüyor.

Camiyi, defalarca Azerbaycanlı hayırseverler işbirliği yapmış, milliyetce Polonyalı olan Rusya mimarı İosif Ploşko inşa etmiştir. Aslında o, dini anıtların yapımı konusunda pek de deneyimli sayılmazdı. O nedenle de, Muhtarov`dan böyle bir sipariş aldığında uzun süre Doğu mimarisini takip etmiş ve sonuçta, örnek olarak Kahire camiilerini seçmişti.

Muhtarov camiisi Kuzey Osetya müslümanları için esas dua yeri olmakla beraber, hem de İslam mimarisinin nadide incilerinden sayılmaktadır.